Kimpton

O firmie

W zarządzaniu inwestycjami każda decyzja zostaje oceniona. Rynek podaje odpowiedź w znanym z góry terminie i nikt nie może się z nią kłócić.

Kimpton to finansowa AI, która rozlicza się z rzeczywistością. Kimpton OS to natywnie oparty na AI system operacyjny dla zespołów inwestycyjnych: prowadzi analizy i przekazuje zarządzającym portfelami (PM) ustrukturyzowane propozycje transakcji. EarningsBench to publiczny benchmark, w którym modele prognozują kwartalne wyniki spółek przed ich publikacją, a ocenę wystawiają same opublikowane liczby. Koliseum to zbiór finansowych środowisk odwzorowujących stan na konkretny moment, budowanych na bazie tej pracy, na których laboratoria mogą trenować i oceniać modele.

Cała branża zmaga się ze słabymi wynikami. Aktywni zarządzający przegrywają z benchmarkami, a kapitał wciąż odpływa do funduszy pasywnych. AI miała to naprawić, ale tak się nie stało. Fundusze albo sklejają kilkanaście punktowych narzędzi, albo cały dzień niańczą agentów ogólnego przeznaczenia – i ani jedno, ani drugie nie prowadzi ich do transakcji.

Kimpton OS idzie prosto do celu. Przyjmuje mandat, strategię i pozycje funduszu, łączy się z danymi instytucjonalnymi, na których fundusz już pracuje, i zwraca ustrukturyzowaną propozycję transakcji przygotowaną specjalnie dla niego. Jest zaprojektowany tak, by się nie zgadzać, bo konsensus to trucizna dla decyzji inwestycyjnych. Zamiast mówić PM-owi to, co chce usłyszeć, wskazuje naruszenia i ryzyka, które w przeciwnym razie by przeoczył.

Ta sama praca służy nam do oceniania AI. Statyczne benchmarki przeciekają do danych treningowych. Symulacje nagradzają to, co wyobrazili sobie ich autorzy. Prognozy, której nie da się przećwiczyć ani antydatować, bo została zapieczętowana, zanim znany był wynik, i oceniona w chwili publikacji raportu przez spółkę. Zaczęliśmy od rynków, bo to jedyne miejsce, gdzie rzeczywistość odpowiada zgodnie z harmonogramem.

Jesteśmy dwoma byłymi inżynierami Goldmana i byłym inżynierem SpaceX. Odeszliśmy, by założyć własny ilościowy, systematyczny fundusz hedgingowy, w wieku 21 i 22 lat pozyskaliśmy 10 mln dolarów od family office i w ciągu czterech lat dorośliśmy do 35 mln dolarów. Nauczyliśmy się ufać wynikom na żywo bardziej niż dopasowaniu do danych historycznych. Kimptona zbudowaliśmy wewnątrz tego funduszu, a potem zamieniliśmy cały stos w produkt.

Pracujemy już z pierwszym klientem instytucjonalnym – zarządzającym aktywami o wartości 3,3 mld dolarów. Naszym pierwszym rynkiem są fundamentalne fundusze akcyjne z aktywami od 1 do 10 mld dolarów oraz laboratoria, które muszą wiedzieć, czy ich modele potrafią wykonywać tę pracę.

Tematy