Kimpton

À propos

En gestion d'actifs, chaque décision est notée. Le marché donne la réponse à une date connue d'avance, et personne ne peut la contester.

Kimpton est une IA financière qui rend des comptes à la réalité. Kimpton OS est le système d'exploitation natif IA des équipes d'investissement : il mène la recherche et remet aux gérants des propositions d'opérations structurées. EarningsBench est un benchmark public où des modèles prévoient les résultats trimestriels avant leur publication, et ce sont les chiffres publiés qui font la notation. Koliseum regroupe les environnements financiers point-in-time que nous construisons à partir de ce travail, pour permettre aux laboratoires d'entraîner et d'évaluer leurs modèles.

Toute la profession lutte contre la sous-performance. Les gérants actifs font moins bien que leurs indices de référence, et les capitaux continuent de fuir vers la gestion passive. L'IA devait y remédier, mais ce n'est pas le cas. Les fonds assemblent une dizaine d'outils ponctuels ou surveillent des agents généralistes toute la journée, et dans aucun des cas ils n'arrivent jusqu'à l'opération.

Kimpton OS y va directement. Il intègre le mandat, la stratégie et les positions d'un fonds, se connecte aux données institutionnelles que le fonds utilise déjà, et renvoie une proposition d'opération structurée conçue pour ce fonds. Il est fait pour contredire, car le consensus est un poison pour les décisions d'investissement. Au lieu de dire au gérant ce qu'il veut entendre, il fait remonter les dépassements de limites et les risques qui lui auraient échappé.

C'est ce même travail qui nous sert à évaluer l'IA. Les benchmarks statiques fuient dans les données d'entraînement. Les simulations récompensent ce que leurs auteurs ont imaginé. Une prévision scellée avant que le résultat n'existe, puis notée à la publication des comptes, ne peut être ni répétée ni antidatée. Nous avons commencé par les marchés parce que c'est le seul endroit où la réalité répond à date fixe.

Nous sommes deux anciens ingénieurs de Goldman et un ancien ingénieur de SpaceX. Nous sommes partis lancer notre propre hedge fund quantitatif systématique, avons levé 10 M$ auprès d'un family office à 21 et 22 ans, et l'avons porté à 35 M$ en quatre ans. Nous y avons appris à nous fier aux résultats en conditions réelles plutôt qu'à l'ajustement historique. Nous avons construit Kimpton au sein de ce fonds, puis transformé cette pile technologique en produit.

Nous travaillons avec notre premier client institutionnel, un gérant de 3,3 Md$. Notre premier marché : les fonds actions fondamentaux de 1 à 10 Md$, et les laboratoires qui ont besoin de savoir si leurs modèles sont capables de ce travail.

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